瑞典最大的養老基金Alecta周一承認，其持有的三家美國銀行股票造成了巨額投資損失，這三家銀行分別是已經倒閉的硅谷銀行SVB和Signature銀行，及周一股價暴跌60%的第一共和銀行。

這也讓歐洲市場的投資人大呼“開眼”。瑞典金融界對Alecta的投資眼光更是深感好奇，它居然能夠精準踩中本次美國區域性銀行接連爆雷中最大的三個坑，不得不說也是“好本事”。

Alecta表示，這三家銀行共計給其造成高達145億瑞典克朗的損失，合歐元12.7億。它補充稱，該虧損數字基于硅谷銀行和Signature價值歸零的假設，這一損失相當于其總管理資本的1%。

不過，Alecta也聲稱，這些虧損并不損害基金的整體運作，Alecta的財務狀況依然非常強勁，償付能力截至2023年3月10日仍有203%。

它還強調，其股票投資組合常保持在100家公司的規模，因此三家銀行的爆雷尚在承受范圍之內。該基金首席執行官Magnus Billing對外界的嘲諷反擊稱：很無聊，Alecta并不想卷入輿論之中。

孽緣還是遺憾？

據Alecta稱，其累計向SVB、Signature和第一共和銀行分別投資了89億、32億和97億瑞士克朗，

大筆投資，讓Alecta成為SVB的第四大股東、第一共和銀行的第五大股東和Signature的第六大股東。這也讓Alecta成為三大爆雷銀行背后最大的金主。

對此，Billing的回應是，美國的地區性銀行一直是一項很好的投資，但是事情發展不遂人愿。

根據追蹤，Alecta從2019年6月開始投資SVB，且幾乎每個季度都在增持SVB母公司的股票，并在2022年11月還追加了最后一筆投資。與之相對的是，SVB母公司的股價一直呈現穩步下跌的趨勢。該基金對Signature的投資則始于2016年1月。

除了持續追逐美國銀行股，Alecta還出售了此前持有的瑞典傳統銀行Handelsbanken和Swedbank，而這兩家銀行以其保守風格著稱。

出售這兩家銀行之時，Alecta大肆吹噓并迅速投入了美國地區性銀行的懷抱，夢想著依靠這項投資打開新天地。

然而，天有不測風云，Alecta還沒等到SVB的翻身，反而等來了它徹底的翻車。

但有趣的是，即便到現在，Alecta也沒有對地區性銀行的連環爆雷多加指責，反而是默默咽下這些苦水。

倒霉的瑞典年輕人

在周一的聲明中，Alecta表示，對于持有固定收益產品的養老金客戶來說，未來的養老金支付幾乎不受影響。而不受影響的群體一般出生于1978年以前。

換句話說，1979年及之后出生的瑞典人需要為Alecta高達145億瑞典克朗的損失買單。而這批人中年齡最大的人已經44歲，正是還房貸、車貸的主力人群。再聽到養老金傳來的“噩耗”，不知道現在心情如何。

不過據Alecta稱，截至3月10日，包括爆雷銀行在內的固定供款產品Alecta Optimal Pension的回報率仍有1.4%。但如果美國銀行危機繼續蔓延，這個收益率很可能瞬間轉負。

這對瑞典年輕一代來說可能有些殘酷，畢竟養老錢虧損對誰來說都不是一件容易接受的慘事。

不過Billing也承認，Alecta需要反省一下投資策略。瑞典的金融監管機構已召開會議，與Alecta討論這筆巨額虧損帶來的經驗和教訓。

（來源：財聯社）